对冲-降低商业风险同时获利

期货对冲降低风险的原理

一、什么是对冲？

对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

1.行情相关：是指影响两种商品价格行情的市场，供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。

2.方向相反：指两笔交易的买卖方向相反。

3.盈亏相抵：买卖方向相反时，无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。可以做到盈亏相抵。

4.数量相当：两笔交易的数量是一样，大体做到数量相当。

二、对冲有什么作用？

1.降低市场波动给投资带来的风险

2.稳定成本

3.甚至获利（专业人士操作）

三、币圈高位买入被套怎么办？

1.割肉离场，接收亏损

2.硬抗，期望价格反弹

3.利用期货做空，对冲降低风险，稳定成本，甚至获利。

四、数字货币市场如何对冲？

只要是符合对冲概念的操作方法都叫对冲，所以对冲的工具不仅限于现货和期货的对冲。但目前在数字货币市场里可以用的对冲手段只有通过现货和期货实现对冲。现货和杠杆的对冲，利息和手续费较高，不建议使用。

1.如何用对冲稳定成本、获利？

举例：

假如比特币现在价格1万元，现货你买入2个。共花费2万。

1.趋势上涨时，价格上涨至1.2万一枚，你获利4000元，无需任何对冲操作。

2.趋势下跌时，在期货市场以1万元每个的价格做空，卖出价值2万的等值空单，

如果价格跌至8000元一枚，现货损失4000元，但这时期货空单盈利4000元，盈亏相抵，在这波下跌中，没有任何损失。筹码没有丢失，持仓成本降到8000元每个。

3.这个时候，如果市场要进行反弹，从8000元一枚，开始反弹上涨，你就要平掉期货空单。因为前面的对冲操作没有任何损失，当平掉空单后，价格涨到1万元一枚了，你持有2枚，共是获利4000元。

（在现货市场叫买入和卖出，在期货市场的买入叫开仓，卖出期货单子时叫平仓）

举例2：期货对冲保值

比如你买了一个花瓶，目前全世界就这么一个花瓶，大家对这个花瓶的估价和评价越来越高。但是可能历史上会有很多个这样的花瓶，目前只挖出这么一个，你买时花了1万元，现在市值达到10万元，但是你还不想卖，那么你如何保证这个花瓶10倍的收益还在而不会贬值呢，因为现在这个花瓶是孤品，但可能那天考古学家又挖出一个花瓶，或者挖出更多的花瓶，那你这个花瓶就贬值了。

这个时候你可以买份期货，在10倍的价格上看空这个花瓶的价格，在这份期货上做等值的杠杆率，比如1万买的，在期货上开出1万等值的单子。

结果考古学家真的挖出了一个花瓶，你买的花瓶价格开始下跌至5万，但其实你是没有损失的，虽然在花瓶现货上损失了5万元，但你的期货上赚了5万，（如果不算手续费等）你的总资产是没有缩水的，保值了。

如果新挖出的花瓶在搬运过程中碎了，这个消息一传出来，你就赶紧把期货的单子进行平仓，因为你的花瓶又变成孤品了，价格继续上涨，你又可以赚钱了。

所以未来当你预测这个花瓶可能下跌的时候，为了锁定你的利润，就可以去期货市场去开空单，进行对冲保值。

4.要知道什么时候，什么点位平掉空单？（技术性操作，会看盘等）

5.问题：

很多人会想：如果知道了行情要下跌，为什么不在1万的时候抛掉筹码？等8000的时候再接回来？而使用对冲呢？

回答：

1.如果资金量较大时，现货频繁进出交易，交易成本，手续较高。如果资金量较少，可以不使用对冲。

2.期货和现货价格波动不一样，专业人员可以进行低风险套利交易。

3.可双向操作，如果空头趋势明显，可直接卖出现货，去获取空头利润，灵活多变。

五、做对冲，要理解期货，期货的原理，规则、做空的概念：

参考文章：什么是数字货币期货合约 - 简书

什么是看多做多、看空做空、多头空头 - 简书